みんなのFXのスプレッド徹底比較!広がる時間帯はあるの?

2020.09.11

所長からの問いかけ

国内のほとんどのFX会社はDD方式を採用しており、そのメリットはスプレッドがとても狭いことですが、不透明さががあります。

原則固定スプレッドの指標になる『スプレッド提示率』に関しても、公開していないFX会社も多く、また明確な定義がないことから自社に都合の良い方法で基準を満たしている場合もあるようなので、各社の実際のスプレッドの変動具合を検証してみましょう。

高田 佑美の写真所長に答えて

みんなのFXはトレイダーズ証券が運営するFXサービスです。

主要6通貨ペアのスプレッドにおいては、『スプレッド業界最狭水準宣言!』をしていますが、「広がることもあるの?」「どれくらい広がるの?」と疑問に思っていませんか。

この記事では、みんなのFXをスプレッドの観点から検証してみたいと思います。
なぜなら、スプレッドはFXで勝つために重要なポイントの1つだからです。

検証の結果、みんなのFXは

・早朝スプレッドは他社と比較してもトップクラスで安定している
・米雇用統計時はスプレッドはかなり広がる
・米雇用統計時は他社よりスプレッドが拡大している時間がかなり長い

ということが分かりました。

みんなのFXは、早朝のスプレッドは安定しているため月曜日の窓埋めを狙ったトレードにはおすすめですが、米雇用統計時は安定していないため、トレードを控えた方がよいと言えます。

それでは、詳しく解説していきます。

1.スプレッドとは

スプレッドの画像

1.1 スプレッドはコスト

スプレッドとはFXの実質上の手数料のことです。

1回1回は小さい手数料ですが、数をこなすことで大きい差になります。
特に、スキャルピングなど1日に数多くのトレードをこなす場合は、スプレッドの大きさが致命的になりかねません。

では、スプレッドはどれくらい支払う必要があるのか、実際に例をあげて計算してみたいと思います。

【10万通貨の取引を1日10回する場合】
*スプレッド:0.2銭

スプレッド0.2銭×100,000通貨×10回=2,000円


もし、平日毎日のトレードを1ヵ月続けたとすると40,000円のコストになります。
これを1年間続けたら凄い額になりますよね。

なので、FX取引においてスプレッドは大事だといわれるのです。


1.2 原則固定スプレッド

日本国内のほとんどのFX会社は、【原則固定スプレッド】を採用しています。

また、最近では原則固定スプレッドに適応時間を設けているFX会社も増え、夜中2時ごろから午前8時ごろまで適応外としている会社もあります。(FX会社により時間は異なります。)

原則固定スプレッドとは

基本的に一定のスプレッド幅を採用していますが、「完全固定」ではありません。
これは、スプレッドは基本的に固定されているものの、スプレッド幅が変わることを意味しています。



1.3 スプレッドが広がりやすいとき

では、どういった場合にスプレッドが拡大するのでしょうか。

スプレッドは、主に流動性の低下や為替の急な変動に伴い広がる傾向があります。

例えば、クリスマス・年末年始などの長期休暇期間や、日本時間の早朝5時~8時は、取引量が少なくなるため不安定だと言えます。

また、重要な経済指標の発表前後、各要人の発言があったときなどは、為替レートが急激に変化するためスプレッドが広がりやすくなります。


2.みんなのFXのスプレッド

スプレッド基準比較の画像

ここでは、みんなのFXのスプレッドについて詳しく確認してみましょう。

スプレッド業界最狭水準をうたっていますが、他の大手FX会社とも比較し実際にメジャー通貨において狭いことが分かりました。

しかし、狭いだけでなくスプレッドが、どれくらいの割合で配信されているかということも重要になってくるので、以下でそれについてもみていきましょう。


2.1 基準スプレッド

みんなのFXは、主要6通貨ペアにおいて業界最狭水準のスプレッドを提示しています。



みんなのFX-基準スプレッド画像

また、それ以外の通貨ペアにおいてもスプレッドが狭いのが特徴です。



みんなのFX-基準スプレッド画像2


みんなのFXでは『原則固定スプレッド』の例外時間を設けています。
日本時間のAM8:00~翌AM5:00までが原則固定スプレッドで、それ以外の時間は適用外となっています。



ここでは、スプレッドが狭いことが確認できましたが、それが実際どれくらいの割合で配信されているのでしょうか。

その指標に『スプレッド提示率』というものがあるので、次でみてみましょう。


2.2 スプレッド提示率

スプレッド提示率とは、期間中に基準スプレッドで配信できた割合(実績値)のことです。

「原則固定スプレッド」を名乗るには、スプレッド提示率が95%以上ある必要があります。
しかし実は、明確な定義がないため自社の都合のよい集計方法で、基準を満たそうとするFX会社があるようです。

また、スプレッド提示率は公表する義務がないため、公開していないFX会社もあります。


みんなのFXでは、サイト上でスプレッド提示率を公開しています。


みんなのfx-スプレッド提示率の画像 *2020年7月1日~7月31日における原則固定時間内のスプレッド提示率



主要通貨ペアにおいて、スプレッド提示率が99%以上とかなり優秀ですね。

上記通貨ペアにおいて、1%未満でスプレッドが広がることがあるようですが、経済指標時や要人発言がそれにあたるのでしょうか。

また、どれくらい広がるのかが気になるので、検証で確かめてみましょう。


2.3  スプレッド比較

ここでは、他の国内FX会社のスプレッドと比較してみたいと思います。


単位(pips)
FX会社米ドル/円ユーロ/円ポンド/円ユーロ/米ドル
みんなのFX0.20.40.80.3
DMM FX0.20.51.00.4
GMOクリック証券0.20.51.00.4
SBI FXトレード *0.090.30.690.19
FXブロードネット0.20.51.00.3
YJFX!0.20.51.00.4
*1,000通貨までの取引の場合


上記表を見ると、メジャー通貨において業界内でもかなり狭いことが分かりますね。


3. 米雇用統計時のスプレッド【2020年4月3日(金)】

米雇用統計時の画像

まず、2020年4月の米雇用統計時において「米ドル/円」のスプレッドを検証してみました。

ただ、この日は新型コロナウイルス感染症の相場への影響から、原則固定スプレッドを停止しているFX会社が何社かありました。

しかしみんなのFXでは、値動き拡大に関する注意喚起はしているものの、原則固定スプレッドを維持していました。

それでは早速みていきましょう。


3.1 【2020年4月3日(金)】

時間経過①21時29分②21時30分③21時33分
スプレッド(pips)0.29.00.2
*FXやってみた研究所調べ

①21時29分

みんなのFX-米雇用統計画像1

既にスプレッドが広がり始めているFX会社もあり、みんなのFXでも若干拡大し戻るという動きを繰り返していました。



②21時30分

みんなのFX-米雇用統計画像2

みんなのFXは、21時29分の時点でこの日の最大幅までスプレッドが広がっています。



③21時33分

みんなのFX-米雇用統計画像3

この時点でみんなのFXは基準スプレッドですが、完全に戻ったわけではありませんでした。



みんなのFXでは、21時25分を過ぎたあたりからスプレッドが0.7pipsまで広がっては0.2pipsに戻るという繰り返す動きをしていました。
そして29分を10秒過ぎたあたりで、最大幅である9pipsまでスプレッドが拡大し、なんと2分20秒間ほど広げたままの状態でした。

その後一度に0.7pipsまで戻り、0.2pipsとの間でずっと推移しており、22時10分頃までその動きが確認できています。 



今回の米雇用統計発表で、検証した他社のスプレッドの最大値とも比較してみましょう。


単位(pips)
FX会社基準スプレッドスプレッド最大値
みんなのFX0.29.0
マネーパートナーズ0.38.1
FXブロードネット0.28.4
SBI FXトレード※0.17~7.807.80
FXTF0.110.0
外為ジャパン0.22.9
セントラル短資FX0.210.0
外為どっとコム1.08.0
*1,001~100万通貨の場合の変動スプレッド (注)FXTF・みんなのFXは原則固定スプレッド適用


外為ジャパンはレートの配信が停止していたため、スプレッドの広がり具合も小さかったと思われます。

みんなのFXのスプレッドの広がりはかなり大きく、また最大値を維持している時間は他社比較で相当長い結果となりました。

スプレッドを同じ幅で2分以上も拡大させ維持していたのは、FX会社がリスクを回避するために広げていたのではないかと思われます。

『原則固定スプレッドの例外あり』とサイト上に記載はあるものの、このスプレッド幅と広がっている時間を考えると、米雇用統計時のトレードは避けるべきといえます。


4. 早朝スプレッド

早朝スプレッドの画像

次に、スプレッドが広がる時間帯であるといわれる早朝についても、検証したので解説していきます。

みんなのFXでは、午前7時台は原則固定スプレッドの適用外となっているので、かなり広がるのではないかと予想していました。

しかし、原則固定スプレッドとしているFX会社より安定していたので、以下で確認していきましょう。


4.1 【2020年2月3日(月)】

「FXやってみた研究所」で検証した18社のうち、早朝のスプレッドの開き具合が小さかったTOP5のFX会社を紹介します。


単位(pips)
時間経過基準スプレッド①午前7時00分頃②午前7時30分頃
SBI FXトレード
(1~1,000通貨)
0.090.090.09
FXブロードネット0.21.10.2
FXTF0.11.51.5
みんなのFX0.22.42.4
外為ジャパン0.22.52.0
*【みんなのFX】は午前8:00~翌日午前5:00 まで原則固定スプレッド
*【FXブロードネット】は原則固定スプレッドの適用時間は各営業日午前8時~翌午前4時
*【FXTF】は原則固定スプレッドの適用時間は日本時間午前8:00~翌日午前5:00
※アプリを常時開いてスプレッド値を確認していたわけではないので、最大値が記載より 広がっていた可能性があります


午前7時00分:2.4pips
午前7時32分:1.9pips



みんなのfx-早朝スプレッド画像1

みんなのFXは上位5位に入っており、他社と比較し広がる幅がかなり少ない結果となりました。


午前7時の取引開始時刻には2.4pipsまでしか広がらず、その後も1.9pipsとの間で推移していました。
7時36分にはスプレッド基準値である0.2pipsに完全に戻る早さでした。

原則固定スプレッドの時間は午前8時からですが、原則固定スプレッドを適用としているFX会社より安定していたと言えます。


4.2 【2020年3月30日】

再度早朝のスプレッドを検証してみましたが、この日は新型コロナウイルス感染症の影響から『原則固定スプレッド』を停止しているFX会社がありました。

また、通常よりスプレッドが広がっているFX会社がかなり多くみられました。


以下は、検証した18社中スプレッドが安定していたTOP5のFX会社です。



単位(pips)
時間経過基準スプレッド①午前7時00分頃②午前7時30分頃
SBI FXトレード
(1~1,000通貨)
0.090.090.09
FXTF0.11.51.5
みんなのFX0.22.41.9
外為ジャパン0.23.81.1
DMM FX0.23.81.2
*【みんなのFX】は午前8:00~翌日午前5:00 まで原則固定スプレッド
*【FXTF】は原則固定スプレッドの適用時間は日本時間午前8:00~翌日午前5:00
*DMM FXと外為ジャパンは3月13日午後18時より原則固定スプレッドの適用対象外
※アプリを常時開いてスプレッド値を確認していたわけではないので、最大値が記載より 広がっていた可能性があります


午前7時01分:2.4pips
午前7時31分:1.9pips



みんなのfx-早朝スプレッド画像2

2月の検証時と今回の上位5位のFX会社は、あまり変わりがありませんでしたね。


みんなのFXのスプレッドは、午前7時の取引時間開始には2.4pipsとなりますが、その後すぐ1.9pipsに落ち着きそのまま8時まで維持していました。

2月の検証と比べると基準スプレッドに戻るのは遅かったと言えますが、広がる幅は同じでした。
相場の不安定さが、あまりスプレッドに影響していなかったようですね。


5.カバー先金融機関

カバー先の画像

5.1 カバー先とスプレッド

私たちが、FXトレードをする際に使われる為替レートは、インターバンク市場での取引が基になっています。

インターバンク市場というのは個人では参加できず、銀行間のみで行なわれている外国為替取引のことです。
FX会社は提携している銀行(カバー先)から提示されるレートを元にスプレッドを決めています。


スプレッドが急に拡大するのは、カバー先金融機関にトラブルが生じていたり、市場のレート急変している場合です。

安定したスプレッドが維持できるように、FX会社は複数のカバー先金融機関と提携しています。
また、数の多さだけでなく良いカバー先と提携することも重要となってきます。


5.2 みんなのFXのカバー先

みんなのFXのカバー取引先は以下の11社と多くありません。


カバー先管轄
ヒロセ通商株式会社金融庁

SBIリクイディティ・マーケット株式会社
金融庁
Swissquote Bank SAスイス金融市場監査局
Forex Capital Markets Limited英国金融行為機構
英国健全性規制機構
LMAX Broker Limited英国金融行為機構
英国健全性規制機構
Sucden Financial Limited英国金融行為機構
英国健全性規制機構
ADS Securities London Limited英国金融行為機構
英国健全性規制機構
Haitong International Financial Services (Singapore) Pte. Ltd.シンガポール通貨庁
AxiCorp Financial Services Pty Ltdオーストラリア健全性規制庁
フィリップ証券株式会社金融庁
OCBC Securities Private Limitedシンガポール通貨庁


カバー先の多くが金融商品取引業となっているようですね。

また、カバー先の国も偏りがあるようですが、早朝時のスプレッドはトップクラスで安定していました。


6. まとめ

SBIFX-スプレッド画像4

今回の、みんなのFXの米ドル/円の【スプレッド検証】からまとめてみました。


・早朝スプレッドは他社と比較してもトップクラスで安定している
・米雇用統計時はスプレッドはかなり広がる
・米雇用統計時は他社よりスプレッドが拡大している時間がかなり長い


みんなのFXは、早朝は原則固定スプレッド適用外の時間帯であるのにとても優秀です。

一方で、米雇用統計時には他社より広がる幅が大きく時間も長いため、トレードを控えた方がよと言えます。


この記事のライター

高田 佑美の写真

高田 佑美

FXに興味を持つようになり始めたものの、まだまだリスクを恐れ少額でトレード中。 日々、学んだことやトレードで疑問に思ったことを追求し、出来る限り根拠を持った情報を届けるべく記事を執筆しています。